كما ترون من الرسم البياني أعلاه ، فقد انخفض الدولار الأمريكي مؤخرًا مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع تكاليف الاقتراض ، وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي. رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أربع مرات منذ بداية العام ، وكان آخرها زيادة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك ، بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأضعف لشهر ديسمبر ، تحول الدولار الأمريكي هبوطيًا.
تضعف صناعة الأسواق الناشئة بعد مؤشرات مديري المشتريات
استمر نشاط التصنيع في منطقة اليورو في الانكماش في ديسمبر. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو إلى أدنى مستوى في 10 أشهر عند 45.9. يرجع التباطؤ هذا الشهر إلى تباطؤ الإنتاجية الصناعية وتراجع الطلب الأجنبي.
كما نمت صناعة الخدمات. ارتفع مؤشر مديري المشتريات لصناعة الخدمات في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 52.4 من 51.9. لكن الطلبات الجديدة رفضت.
علاوة على ذلك ، ظل مؤشر مديري المشتريات المركب في منطقة اليورو ضعيفًا. على وجه الخصوص ، انخفض مؤشر توقعات الأعمال إلى 4.6 نقطة ، مما يشير إلى أن الشركات أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن النمو.
انخفض نشاط التصنيع في منطقة اليورو في أكتوبر. تقلص نشاط التصنيع للشهر الخامس على التوالي. في وقت سابق ، ظل مؤشر IHS Markit لمديري المشتريات في منطقة اليورو المركب عند أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 50.
ينخفض الدولار الأمريكي بعد الزيادات العنيفة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي في تكاليف الاقتراض
تراجعت الأسهم يوم الأربعاء ، بعد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير لسعر الفائدة. هذه هي الزيادة السادسة في معدل الفائدة هذا العام ، والرابعة على التوالي.
اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي اتباع نهج “التشديد الكمي” ، والذي يهدف إلى ترويض التضخم. ومع ذلك ، فإن التأثير النهائي على سوق الأوراق المالية سيعتمد على الاقتصاد الأساسي.
على سبيل المثال ، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك معدل تضخم سنوي قدره 8.2٪ ، وهو ما يزال أقل قليلاً من متوسط 40 عامًا.
كما أظهر زيادة قوية في التوظيف ، والتي كانت مسؤولة إلى حد كبير عن ارتفاع جداول الرواتب الخاصة. هذا يبشر بالخير لسوق العمل.
بينما يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة التشديد الخاصة به ، فإنه يعزز تكاليف الاقتراض للمستهلكين والشركات ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان.
تباطأ نمو مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى 6.4٪ في ديسمبر من 6.8٪ في نوفمبر
من المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اليوم القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلك لهذا الشهر ، والتي يجب أن تتماشى مع توقعات الاقتصاديين. ومن المتوقع أن ينخفض بنسبة 0.1٪ بعد تراجع بنسبة 0.3٪ في الشهر السابق. سيكون هذا أول انخفاض في التضخم الشهري منذ مايو 2020.
من المتوقع أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن معدل النمو في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) سيستمر في التباطؤ في النصف الثاني من العام. يتوقع الاقتصاديون أيضًا أن يتم تخفيض أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
مقارنة بالعام الماضي ، ارتفعت الأسعار في الولايات المتحدة بنسبة 6.8٪. كان معدل النمو السنوي لمؤشر أسعار المستهلك هو الأعلى منذ ما يقرب من 40 عامًا. ساهم نقص العمالة واختناقات سلسلة التوريد في ارتفاع الأسعار.
خفض البنك الدولي توقعات النمو لتقترب من مستويات الركود
يشير أحدث تقرير للبنك الدولي عن الآفاق الاقتصادية العالمية إلى أن العالم يواجه تباطؤًا حادًا. في الواقع ، تم تخفيض توقعات النمو في كل منطقة تقريبًا وكل اقتصاد متقدم تقريبًا.
يرجع التراجع الاقتصادي ، الذي قد يؤدي إلى الركود ، إلى مجموعة من العوامل. من بينها ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة وخطر انتشار الأوبئة. من الصعب بشكل خاص على الاقتصادات النامية عبء الديون الثقيلة والعملات الضعيفة.
قال أيهان كوس ، مدير وحدة التنبؤ بالبنك ، إن هناك مخاطرة حقيقية من تشديد أسرع من المتوقع للأوضاع المالية. قد يتسبب هذا في وقوع بعض البلدان في أزمة ديون.
وفقًا للبنك الدولي ، من المتوقع أن يتباطأ النمو العالمي من 6.2٪ في 2021 إلى 3.5٪ في 2022 و 1.7٪ في 2023. ومن المتوقع أيضًا أن يتباطأ النمو في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو والصين.
تقفز العملات الآسيوية بعد أن دعمت البيانات الأمريكية التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيختار زيادة أصغر بمقدار 25 نقطة أساس
لقد عززت الارتفاعات الأخيرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي عملات الدول الآسيوية. ولكن ، ما رأي السوق في تحركات السياسة؟
يقترح المحللون أن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة هو الخطوة الأولى في خطة لزيادة أسعار الفائدة تدريجيًا. ومع ذلك ، فإن السلطة النقدية قلقة بشأن التضخم وكيف سيؤثر على الاقتصاد الأمريكي.
جاء قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي وسط سلسلة من التقارير الاقتصادية المراقبة عن كثب. انخفض مؤشر S&P 500 بعد الإعلان. على وجه الخصوص ، كان رد فعل مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك سلبًا على المؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
كان التضخم القوة الدافعة وراء حملة رفع سعر الفائدة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، أظهر تقرير أسعار المستهلك أن التضخم آخذ في التباطؤ. قد يكون هذا قد غذى الرهانات على رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.